典型文献
基于夏普比率的中国碳交易试点市场效率比较研究
文献摘要：
对我国碳交易市场的效率进行深入探讨,有助于推动我国碳交易市场高效运行,加快"碳达峰、碳中和"目标的实现.为克服基于有效市场假说和分形市场假说的相关方法在测度碳市场效率中的缺陷,充分考虑碳交易市场的收益和风险,引入夏普比率(SR)并以其为测度指标,构建ARMA-GARCH模型对我国七个碳交易试点市场和欧盟碳交易市场(EU-ETS)的市场效率进行分析;在此基础上,采用ARMA-GARCH交易策略计算了各碳交易市场的收益,并与长期持有策略进行比较,进一步验证了SR测度的有效性和科学性.分析结果表明,我国碳交易市场的整体效率低于EU-ETS;在国内碳交易市场中,深圳和湖北的市场效率相对较高,而重庆碳交易市场的效率相对较低.为促进我国碳交易市场的高质量发展,进一步提出健全碳交易市场金融体制、形成合理的碳配额价格、在构建全国性的碳交易市场时应充分考虑区域经济差异等建议,同时也为碳市场的参与者提出了投资参考策略.
文献关键词：
碳交易;市场效率;夏普比率;ARMA-GARCH;交易策略;中国
中图分类号：
作者姓名：
王越;王众;汤楠
作者机构：
成都理工大学 管理科学学院,四川 成都 610059;成都理工大学 管理科学与工程博士后科研流动站,四川 成都 610059
文献出处：
引用格式：
[1]王越;王众;汤楠-.基于夏普比率的中国碳交易试点市场效率比较研究)[J].国土资源科技管理,2022(01):9-19
A类：
B类：
夏普比率,碳交易试点,市场效率,效率比较,碳交易市场,高效运行,有效市场假说,分形,相关方法,碳市场,入夏,SR,测度指标,ARMA,GARCH,国七,七个,EU,ETS,交易策略,整体效率,全碳,金融体制,碳配额,全国性,区域经济差异
AB值：
0.263178
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