典型文献
商业银行杠杆与宏观经济波动关系研究
文献摘要：
商业银行杠杆具有明显的顺周期效应,可见商业银行杠杆的周期调整都有可能引起宏观经济的巨大变动.基于2004年第1季度至2020年第4季度的相关数据,采用谱分析方法从时间序列的频域角度实证考察了商业银行杠杆变化对中国宏观经济波动的影响,并利用交叉谱方法研究了二者之间波动在时间上的领先滞后关系.实证结果表明:商业银行杠杆变化与中国宏观经济波动在短周期上表现为共变性,即商业银行杠杆与中国宏观经济的周期波动是一致的;商业银行杠杆变化与中国宏观经济波动在中长周期表现为非一致性,即商业银行杠杆与中国宏观经济的周期波动是不一致的;商业银行杠杆变化领先于中国宏观经济波动,说明商业银行杠杆变化对中国宏观经济波动具有一定的预警能力.进一步,通过机制检验发现:在短周期,实体投资是商业银行杠杆变化影响中国宏观经济波动的重要途径;而在中长周期,商业银行风险承担是商业银行杠杆变化影响中国宏观经济波动的重要渠道.因此,政府等部门在实施调整商业银行杠杆的相关政策时,应当重视商业银行杠杆变化和宏观经济波动的周期性以及阶段性波动规律,对不同周期的波动采取具有针对性以及自适应性的管理,从而使中国商业银行杠杆变化在适度的水平下支持宏观经济健康发展,切实发挥中国商业银行对实体经济增长的助推效应.
文献关键词：
商业银行杠杆;宏观经济;主成分分析;谱分析;马尔可夫转换动态回归模型
中图分类号：
作者姓名：
李劲娴;杨有振;范瑞
作者机构：
山西财经大学金融学院,山西太原030006
文献出处：
引用格式：
[1]李劲娴;杨有振;范瑞-.商业银行杠杆与宏观经济波动关系研究)[J].统计与信息论坛,2022(09):75-89
A类：
马尔可夫转换动态回归模型
B类：
商业银行杠杆,宏观经济波动,顺周期效应,频域,中国宏观经济,交叉谱,谱方法,领先滞后关系,短周期,周期波,长周期,周期表,非一致性,领先于,预警能力,机制检验,实体投资,变化影响,商业银行风险承担,波动规律,自适应性,中国商业银行,经济健康发展,实体经济增长,助推效应
AB值：
0.148492
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