典型文献
资产配置风险的最小化、分散化及择时——来自中国股市的实证
文献摘要：
最小方差组合、等风险贡献组合以及波动性择时组合由于可以避开资产收益率均值的估计,成为常见的基于风险的资产配置策略.通过沪深300十大行业指数的月超额收益率数据实证考察各策略的常规业绩及资本和风险分散效果,结果表明:等风险贡献组合和等权组合相似,具有较好的资本和风险分散化效果、较低的换手率,等风险贡献组合能带来比等权组合略高的收益水平和夏普比率;风险择时组合和最小方差组合能带来比等权组合和等风险贡献组合更高的收益水平和夏普比率,但这是以降低资本和风险分散效果和增高换手率为代价;在所有策略中,η=4时的风险择时策略能带来最高收益水平和夏普比率,同时保持了比最小方差组合更低的换手率和更高的资本和风险分散效果.实证结果相对于估计参数的样本数量具有稳健性.
文献关键词：
最小方差组合;等风险贡献组合;波动性择时;组合业绩;中国股市
中图分类号：
作者姓名：
蒋崇辉;周晓波
作者机构：
江西财经大学金融学院 江西南昌 330013
文献出处：
引用格式：
[1]蒋崇辉;周晓波-.资产配置风险的最小化、分散化及择时——来自中国股市的实证)[J].江西社会科学,2022(04):61-72
A类：
等风险贡献组合,波动性择时,组合业绩
B类：
资产配置,分散化,中国股市,最小方差组合,避开,资产收益率,基于风险,配置策略,大行,行业指数,超额收益率,数据实证,风险分散,分散效果,换手率,夏普比率,样本数量
AB值：
0.187266
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