典型文献
加密货币与传统金融资产市场的动态相关性研究——基于t-Copula-DCC-GARCH的实证分析
文献摘要：
本文基于2015年8月至2020年4月的日交易数据,构建t-Copula-DCC-GARCH模型,实证考察比特币、以太坊、瑞波币、标准普尔500指数、COMEX黄金期货、WTI原油期货市场之间的动态相关性以及时变波动性,并结合套期保值理论探究加密货币对冲传统金融资产的效率.研究发现,三种加密货币之间价格波动存在显著的正向关联,具有自身难以对冲的特质风险;而加密货币与传统金融资产市场之间却相对隔离,瑞波币、比特币、以太坊分别是股票、黄金、原油的最有效对冲资产.
文献关键词：
加密货币;金融资产;Copula函数;动态相关性;对冲
中图分类号：
作者姓名：
皮天雷;游承静
作者机构：
重庆大学经济与工商管理学院金融系 重庆,400030;重庆大学经济与工商管理学院
文献出处：
引用格式：
[1]皮天雷;游承静-.加密货币与传统金融资产市场的动态相关性研究——基于t-Copula-DCC-GARCH的实证分析)[J].金融论坛,2022(05):42-51
A类：
COMEX
B类：
加密货币,传统金融,金融资产,动态相关性,Copula,DCC,GARCH,交易数据,比特币,以太坊,瑞波币,普尔,黄金期货,WTI,原油期货,期货市场,时变波动,波动性,套期保值,理论探究,对冲,价格波动,股票
AB值：
0.314357
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