典型文献
经济增长、股票收益率与股市流动性之间的时变影响——基于TVP-SV-SVAR模型的分析
文献摘要：
中国股市流动性对提高股票收益率,促进经济发展的作用不容忽视,股票收益率与经济增长对股市流动性的影响也在日益增强.将经济增长、股票收益率和股市流动性同时纳入TVP-SV-SVAR分析框架中,从时变视角分析三者之间的内在关系.实证结果表明,股票收益率是股市流动性和经济增长的单向Granger因果关系,股市流动性对股票收益率具有较强的时滞效应且时变性非常显著,经济增长对股市流动性的冲击效应呈现"勺子"形态,而股市流动性对经济增长的冲击效应呈现"山谷"形态,不同时点的股市流动性对经济增长的影响具有明显的不对称性和时变性.据此,建议从促进经济高质量增长、完善股票市场制度、建立风险对冲机制等方面保持股市充足的流动性,以提高股票市场稳定性.
文献关键词：
股市流动性;股票收益率;经济增长;时变影响;TVP-SV-SVAR模型
中图分类号：
作者姓名：
姚登宝;高彩芹;潘畅畅
作者机构：
安徽大学 经济学院,合肥 230601;厦门大学 经济学院,福建 厦门 361005
文献出处：
引用格式：
[1]姚登宝;高彩芹;潘畅畅-.经济增长、股票收益率与股市流动性之间的时变影响——基于TVP-SV-SVAR模型的分析)[J].重庆工商大学学报（社会科学版）,2022(03):97-106
A类：
B类：
股票收益率,股市流动性,时变影响,TVP,SVAR,中国股市,视角分析,内在关系,Granger,因果关系,时滞效应,时变性,冲击效应,勺子,山谷,时点,不对称性,经济高质量增长,市场制度,风险对冲,持股,股票市场稳定
AB值：
0.20665
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