典型文献
新冠"黑天鹅"下中美股票市场波动趋势探讨——基于GARCH模型的实证研究
文献摘要：
受新冠肺炎疫情的影响,2020年后全球金融市场发生剧烈动荡.在此背景下,本文基于GARCH模型的应用建模和研究设计,探讨新冠"黑天鹅"对中美股票市场的波动性特征冲击问题.本文具体估计了GARCH模型参数,并结合四个月的窗口期对比研究了疫情前、中、后期中美股票市场的波动趋势特征和表现.结果 表明:新冠疫情对中美两国股市都造成了严重冲击,疫情后期的股市波动相对于前中期更为剧烈,同时疫情后中国股票市场的波动性趋势特征强于美国.最后,本文对中美股指收益率及其波动率序列进行因果关系检验,发现存在美股走势对中国股市的单向Granger原因.基于研究结论,本文提出了加强市场风险监测、完善资本市场制度建设、关注国际资本市场联动性等政策建议.
文献关键词：
新冠疫情;黑天鹅;金融波动;中美股票市场;GARCH模型
中图分类号：
作者姓名：
吴凌睿;江紫凡;王芬
作者机构：
广州大学经济与统计学院,广东广州510006;湖北经济学院金融学院,湖北武汉430205
文献出处：
引用格式：
[1]吴凌睿;江紫凡;王芬-.新冠"黑天鹅"下中美股票市场波动趋势探讨——基于GARCH模型的实证研究)[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版）,2022(02):51-55
A类：
B类：
黑天鹅,中美股票市场,股票市场波动,趋势探讨,GARCH,金融市场,动荡,波动性,冲击问题,文具,窗口期,趋势特征,中美两国,疫情后期,股市波动,前中期,时疫,中国股票市场,股指收益率,波动率,因果关系检验,走势,中国股市,Granger,市场风险,风险监测,资本市场,市场制度,国际资本,市场联动,联动性,金融波动
AB值：
0.372396
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
