典型文献
股票市场对国有银行的风险溢出效应研究
文献摘要：
度量股票市场对国有银行的风险溢出效应,对于监管部门的决策制定、金融机构以及投资者的资产分配具有极其重要的理论价值与实践意义.通过Vine Copula模型可以构建股票市场与国有银行间的联合分布函数,并结合CoVaR方法和压力测试方法从单市场和多市场角度测度股票市场对五大国有银行的风险溢出效应.实证结果表明,CoVaR方法和压力测试方法可以有效地测度股票市场对国有银行的风险溢出效应,而仅考虑单个市场的风险溢出效应可能会导致国有银行的风险水平被低估;股票市场对国有银行存在显著的正向风险溢出效应,但风险溢出强度存在差异;股票市场对国有银行的上、下行风险溢出效应存在非对称特征,国有银行对股票市场风险的正向变化更为敏感.相关结论可以为监管部门、金融机构以及投资者的决策行为提供有益的经验支持.
文献关键词：
风险溢出效应;Vine Copula模型;压力测试方法;股票市场;国有银行
中图分类号：
作者姓名：
谢天润;卢俊香
作者机构：
西安工程大学理学院,西安710048
文献出处：
引用格式：
[1]谢天润;卢俊香-.股票市场对国有银行的风险溢出效应研究)[J].哈尔滨商业大学学报（自然科学版）,2022(06):754-762
A类：
B类：
股票市场,国有银行,风险溢出效应,监管部门,决策制定,金融机构,投资者,理论价值,价值与实践,Vine,Copula,银行间,联合分布,分布函数,CoVaR,压力测试方法,多市场,风险水平,低估,下行风险,市场风险,决策行为,经验支持
AB值：
0.204468
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