典型文献
金融冲击、去杠杆与中国宏观经济波动
文献摘要：
去杠杆是我国供给侧结构性改革的重要任务之一,而平稳有序地去杠杆是防范化解金融风险的关键.本文通过梳理我国在2016年前后的经济数据,刻画了去杠杆进程中我国宏观经济存在的"扩张-收缩"波动特征.基于此现实,本文在金融加速器理论基础上构建金融经济周期模型,尝试利用违约成本的变化引入金融冲击,从未预期和预期冲击两个视角理解去杠杆背景下中国的宏观经济波动.模型数值模拟结果表明,去杠杆过程前后信贷、杠杆率以及信用利差等重要宏观经济变量的波动不仅源自未预期违约成本的变化.违约成本预期的变化同样也可以很好地解释近年来我国重要宏观经济变量的"扩张-收缩"波动特征,为理解我国去杠杆进程中的宏观经济波动提供了一个新视角.基于本文结果,政府实施去杠杆政策时不仅应充分考虑违约成本的实际变动,还应重视金融机构的预期因素.
文献关键词：
违约成本;去杠杆;金融冲击;预期冲击
中图分类号：
作者姓名：
庄子罐;邹金部;刘鼎铭
作者机构：
中南财经政法大学金融学院,430073;武汉大学经济与管理学院,430072;厦门大学王亚南经济研究院,361005
文献出处：
引用格式：
[1]庄子罐;邹金部;刘鼎铭-.金融冲击、去杠杆与中国宏观经济波动)[J].财贸经济,2022(01):91-106
A类：
B类：
金融冲击,中国宏观经济,宏观经济波动,防范化解金融风险,经济数据,波动特征,金融加速器,金融经济周期,违约成本,从未,预期冲击,信贷,杠杆率,信用利差,经济变量,预期违约,去杠杆政策,金融机构
AB值：
0.228215
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