典型文献
基于交易量-GARCH证券市场尾部风险动态测度研究
文献摘要：
文章以沪深两市2005年1月4日至2022年1月28日期间的股票日交易量和日收益率数据为样本,将成交量变动率引入偏t分布GARCH模型,通过探讨收益率序列波动持续性减弱情况以及VaR估计准确性,考察交易量的引入对证券市场尾部风险动态测度的改进效果.实证研究结果表明:均值方程与方差方程中引入交易量变化率的GARCH模型,在股价波动持久性减弱上表现最佳,且拟合效果最好;在95％置信水平下,该模型对VaR预测精度较好,在99％置信水平下传统GARCH模型更具有优越性.
文献关键词：
GARCH模型;交易量;股价波动性;VaR
中图分类号：
作者姓名：
王文燕;孙春花
作者机构：
内蒙古财经大学 统计与数学学院,内蒙古 呼和浩特 010070
文献出处：
引用格式：
[1]王文燕;孙春花-.基于交易量-GARCH证券市场尾部风险动态测度研究)[J].内蒙古财经大学学报,2022(06):85-89
A类：
B类：
交易量,GARCH,证券市场,尾部风险,动态测度,股票,日收益率,成交量,变动率,VaR,对证,改进效果,持久性,拟合效果,置信水平,下传,股价波动性
AB值：
0.317481
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