典型文献
市场泡沫对企业并购绩效的影响研究
文献摘要：
以2007-2017年间公告的我国A股上市公司的并购交易为研究样本,实证分析了并购交易的市场泡沫特征对并购方并购后3年市场绩效的影响.研究发现:第一,平均而言,泡沫期外并购的绩效在统计上显著优于泡沫期内并购的绩效,泡沫期外的并购相对理性;第二,平均而言,泡沫后期并购的绩效在统计上显著优于泡沫前期并购的绩效,在泡沫即将破裂时,并购决策的理性程度提高,从而有利于提升并购的绩效;第三,平均而言,泡沫前期使用现金支付的交易有更好的市场绩效,即支付方式影响泡沫前期所作交易的长期市场绩效.研究结论可以为企业并购实践提供指导,特别是为企业并购市场时机的选择提供有价值的意见.
文献关键词：
并购;并购绩效;市场泡沫;交易的泡沫特征
中图分类号：
作者姓名：
李格;肖明;毛斯丽
作者机构：
北京科技大学经济管理学院,北京 100083
文献出处：
引用格式：
[1]李格;肖明;毛斯丽-.市场泡沫对企业并购绩效的影响研究)[J].经济问题,2022(05):119-128,封3
A类：
交易的泡沫特征
B类：
市场泡沫,企业并购,并购绩效,公告,并购交易,市场绩效,并购决策,现金支付,支付方式,所作,期市,市场时机
AB值：
0.227594
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