典型文献
资本资产定价模型与三因子模型对石油行业股票收益率的评价
文献摘要：
旨在检验资本资产定价模型(CAPM)与Fama-French三因子模型对于股票市场存在超额回报现象的解释以及预测能力,通过建立两者的计量回归模型,以中国A股市场石油行业股票回报率的时序数据(2011年1月—2021年12月)为数据样本进行实证检验.结果表明,三因子模型在解释力与预测力方面均优于CAPM模型.对于石油行业上市公司开展市值管理以及能源投资者选择投资目标均有实际指导意义.
文献关键词：
资本资产定价模型;三因子模型;股票收益率;石油股票;能源资产投资
中图分类号：
作者姓名：
李元宏;程显宝
作者机构：
南加州大学,美国洛杉矶 90089;中国石油集团经济技术研究院,北京,100724
文献出处：
引用格式：
[1]李元宏;程显宝-.资本资产定价模型与三因子模型对石油行业股票收益率的评价)[J].世界石油工业,2022(05):46-53
A类：
能源资产投资
B类：
资本资产定价模型,三因子模型,石油行业,股票收益率,验资,CAPM,Fama,French,股票市场,超额回报,预测能力,股市,股票回报率,时序数据,解释力,预测力,市值管理,能源投资,投资者选择,石油股票
AB值：
0.280909
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