典型文献
利率政策、汇率波动与在岸人民币市场
文献摘要：
本文采用门限VECM模型对在岸人民币市场汇率波动情况进行分析,结果表明,在岸人民币汇率波动会随着区制的转换而呈现出差异化特征.在低利差区制,在岸人民币市场上存在着自我调节机制;而在高利差区制,这种市场自我调节机制逐渐失效,且偏离均衡程度随着汇率期限增加而增加.进一步分析发现,央行利率政策对缓解汇率波动偏差的效果与区制差异、期限结构以及政策的时效性有关.因此,央行应根据区制不同采用差异化的利率政策,同时注意政策实施的时机、力度与期限结构.
文献关键词：
利率政策;在岸人民币市场;汇率波动;门限VECM模型
中图分类号：
作者姓名：
祝佳;杨颜丰;汤子隆;赵丹妮
作者机构：
广东金融学院经济贸易学院;中国建设银行广东省分行私人银行部
文献出处：
引用格式：
[1]祝佳;杨颜丰;汤子隆;赵丹妮-.利率政策、汇率波动与在岸人民币市场)[J].投资研究,2022(11):97-118
A类：
在岸人民币市场
B类：
利率政策,门限,VECM,在岸人民币汇率,人民币汇率波动,区制,出差,差异化特征,低利,利差,自我调节,调节机制,高利,均衡程度,央行,期限结构
AB值：
0.208938
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