典型文献
中国大宗商品期货市场定价机制研究
文献摘要：
大宗商品期货市场是我国资本市场的重要组成部分,其定价有效性关系到投资者套期保值和价格发现等功能的实现.本文对国际前沿研究中常用的定价因子进行全面系统梳理,并对这些因子对我国商品期货合约收益率的解释和预测能力进行检验.在此基础上,本文构建了适用于我国大宗商品期货市场的包含市场、基差以及基差动量的三因子定价模型.进一步研究表明,基于大宗商品存储理论和现货存货数据构建的投资组合收益率可以被本文三因子模型有效解释,验证了经典的存储理论在我国的适用性.此外,本文对基差与基差动量两个重要因子的经济学意义进行了阐释.本文研究为进一步厘清大宗商品期货市场定价机制提供了一定参考.
文献关键词：
大宗商品期货市场;定价机制;基差;基差动量;存货
中图分类号：
作者姓名：
冯玉林;汤珂;康文津
作者机构：
上海财经大学金融学院,上海 200433;清华大学社科学院经济学研究所,北京 100084;澳门大学工商管理学院,中国澳门特别行政区 999078
文献出处：
引用格式：
[1]冯玉林;汤珂;康文津-.中国大宗商品期货市场定价机制研究)[J].金融研究,2022(12):149-167
A类：
大宗商品期货市场,基差动量
B类：
市场定价,定价机制,我国资本市场,投资者,套期保值,价格发现,前沿研究,国商,期货合约,收益率,预测能力,定价模型,现货,存货,投资组合,三因子模型,经济学意义,清大
AB值：
0.153958
相似文献
机标中图分类号，由域田数据科技根据网络公开资料自动分析生成，仅供学习研究参考。
